2022年以来,股市没有迎来开门红,而且连续下跌,一度有了股灾的感觉。目前的股市行情基本上就是一种结构性行情,指数相对稳定,并没有特别大的涨跌。但个股的表现却是两级分化明显,有的个股接连上涨,但有的却是连续下跌。如果买到下跌的股票,跌它个30%、40%实在太正常了。运气不好的,股价被腰斩也是有可能的。所以别看现在的股指风平浪静,但个股却并不太平,作为一名普通投资者,建议远离股市,除非是有闲钱、眼光独到、无欲无求,还得经得住时间的考验。
第一,投资者在股市赚钱必须反人性,普通投资者要在股市很难反人性。
股市有风险,投资需谨慎。有人说股市是赌博,纯粹靠运气。实际上,股市更像是零和游戏,一场聪明人收割傻瓜的游戏。聪明人可能是同一拨人,但傻瓜可能经常换。现在这些傻瓜有个形象的比喻:“韭菜”。每个进入股市的人,都自以为能成为收割别人的聪明人,但很遗憾,大多数时候你只能是一根韭菜。你赚钱时感觉良好,那只是想让你这棵韭菜长得更大些。收割你时,你浑然不知,只有被收割完后,你才知道出问题。频繁交易、盲目自信、自以为是、不服输,都是很多炒股人的代名词,却是投资之大忌。股票投资要做得好,要能先将自己修炼得无欲无求,才可能在反人性的股海中生存。有的人说很多人接触股票很多年,也没翻船,还赚了不少。且慢,这种心态本身很危险。所谓“成亦萧何,败亦萧何”。股市的逻辑是变的,在哪里赚钱,就有可能在哪里亏钱。在股市中永远需要保持敬畏之心。
第二,普通投资者资金量太小,小水翻不起大浪。
在股票市场,50万应该是个基本门槛。否则真的是名符其实的“散户”。一般投资者本金量太小,即使收益率很高,绝对收益也很低。股神巴菲特投资年化收益率也才20%左右,普通投资者要保持这样的投资收益率是很难,资金量太小,小水翻不起大浪。如果用尽积蓄甚至不过后果的加杠杆去炒股,幻想翻几番,这更会放大患得患失,心态极度不稳定,这在股市里都是非常危险的。
第三,炒股的机会成本非常高。
炒股是非常容易让人着迷的,“一入股市深似海”,每天的心情被k线图左右,一发不可收。更危险的是,炒股只需要一台连通网络的手机。很容易把人钉在屏幕上。如果长期把大量精力放在炒股上,那么个人工作、学习等都会受影响。而炒股是充满不确定性的。很可能几年的收益,一夜归零,甚至成负。回头看,除了青春虚耗,买个教训,似乎没有得到什么?人生最重要的其实是个人能力的成长。这些,都不是k线图能学到的。当然,说这些,并非是说一点也不接触股票,用点小钱玩玩,交点“学费”也无伤筋骨。股市作为现代社会的重要金融形式,对社会和大众来说都是非常有益的。但是股票投资要讲悟性,有些领悟是年龄无法跨越的。当阅历日渐丰富,心态愈发成熟,闲钱越积越多,那时进入股市,有可能事半功倍。
附录炒股失败案例
1、格雷厄姆1929年股市泡沫破灭后在1931年抄底,结果濒临破产边缘。
失败原因:抄底!
2、美国著名经济学家费雪已经预见1929年股市泡沫破灭,但是还是买入自认为是便宜的股票,结果几天之中损失了几百万美元,一贫如洗。
失败原因:认为优秀企业可以穿越周期不计价格买入。
3、索罗斯1987年前认为日本股市泡沫巨大,做空日本股票,结果惨败,日本股市牛到了1989年。索罗斯在华尔街评论上鼓吹美国股市会坚挺,日本股市将会崩盘,而结果正好相反:美国股市崩盘了,日本股市却坚挺。索罗斯旗下的量子基金当年损失了32%,与他唱反调的孔逸夫却让科尔基金赢利了70%,这是一个令人惊奇的数字,因为当年几乎所有的对冲基金都亏损了。1999年曾不看好科技股,但2000年后却用量子基金高位买入科技股,最后大亏。
失败原因:投机,对赌!
4、上海一基金管理公司总经理当初是从中国台湾地区股市1000多点开始进入的,一直做到10000点,入市50万的资金滚到了8000万,其实她在10000点的时候,就把股票全部抛了,手上握有的全是现金。因为担心股市过于疯狂,所以她还是相对比较理智的,最后台湾股市上冲到12000点之上,三年多时间增值了160倍,但是最后的结局还是很惨,在台湾股市由12000点跌到7000点时,已经跌去5000多点了,按道理该反弹了吧,她又进去了,股指又跌掉了5000点,她不得不全部认赔清仓,三年的财富又都化为灰烬。(失败原因:博反弹,做波段)归其原因,我们客观地说,她还是非常聪明的,但是为什么后来又进场了,她当时自己就以为自己是股神了,可以掌控股市,股市不过是她的超级提款机而已。在此,我劝告大家,现在股市好,可能未来股市更好,但是如何清醒的看待股市,如何看待自己是一个永恒的话题。
失败原因:高估自己!
5、香港有个知名股评曹仁超,1972年香港股灾前1200点看空,结果差点被公司解雇。1973年港股达到1773点后大幅下跌。到1974年跌至 400点,老曹躲过大熊,信心百倍。1974年7月港股跌至290点后认为可以捞底,拿全部积蓄50万港币抄底和记洋行,该蓝筹股从1973年股市泡沫的 43块一直跌到5.8。老曹全仓买入。结果后来5个月,港股再度跌至150点。和记洋行跌至1.1元。老曹最后斩仓,亏损80%以上。
失败原因:全仓买卖。
6、徐兴博年近半百,是南京市一家药材公司的普通职工。1992年,我国证券交易市场还刚刚起步,许多单位和个人在这片领域里淘一桶金。徐兴博的确在这里面淘得了第一桶金,凭着丰富的投资经验,不管股市如何涨跌,他总是能及时嗅出大盘行情,事先作出调整,让自己的投资稳定增长。2001年10月,形势急转,而他仍认为能象以前那样安然度过低谷,接受委托资金超过100万元。2005年6月,沪指跌破1000点大关,一夜间回到了13年前,徐兴博和朋友委托给他炒股的财产,在这次大跌中损失殆尽。
失败原因:加杠杆,借钱投资。